یونی سواپ چیست ؟

برای شروع معاملات اینجا کلیک کنید

 

یونی سواپ (Uniswap) با استفاده از استخر‌های نقدینگی کار می‌کند و افراد ، در این استخر‌ها سرمایه‌گذاری می‌کنند ،

و نقدینگی را برای معاملات توکن‌های مختلف فراهم می‌کنند ، که به آنها تامین کننده نقدینگی گفته می‌شود .

این تامین‌ کنندگان نقدینگی ، در عوض این کار پاداش می‌گیرند و در کارمزد معاملات شریک می‌شوند .

این استخر‌ ها به صورت خودکار توسط قرارداد‌های هوشمند اداره می‌شوند .

به این ترتیب ، پلتفرم یونی‌ سواپ توانسته است مشکل نقدینگی را حل کند و علت محبوبیت آن هم همین قضیه است .

 

 

صرافی‌ های غیرمتمرکز ، بسیاری از مشکلات صرافی‌ های متمرکز را حل کرده‌اند ،

مشکلاتی مانند هک (امکان هک وجود دارد ، اما نسبت به صرافی‌های متمرکز احتمال کمتری وجود دارد) ،

و سوء‌مدیریت در مورد صرافی‌ های غیرمتمرکز مطرح نیست ،

اما این صرافی‌ ها نیز دارای مشکلات خاص خود هستند ،

یکی از این مشکلات ، کمبود نقدینگی کافی است ، که پلتفرم Uniswap ابتکاری جالب به خرج داد و از مدل سنتی اوردر بوک ،

که در آن صرافی‌ ها متکی به خریدار و فروشنده هستند ، استفاده نکرد .

بازارسازان دارایی‌ ها را در استخرهایی واریز می‌کنند که تریدرها می‌توانند با آن معامله کنند .

قیمت به صورت الگوریتمی بر اساس نسبت دو دارایی مورد معامله تعیین می‌شود .

 

ایده و هدف یونی سواپ چیست ؟

یونی سواپ (Uniswap) از ایده‌ ای متولد شد که در سال ۲۰۱۶ توسط ویتالیک بوترین (Vitalik Buterin) خالق اتریوم ،

برای یک صرافی غیرمتمرکز پیشنهاد شد .

ویتالیک بوترین (Vitalik Buterin) ایده‌ای را مطرح کرد که شامل یک بازارساز خودکار (AMM) آن‌ چین با ویژگی‌ های خاص بود .

یک سال بعد در سال ۲۰۱۷ ، هیدن آدامز (Hayden Adams) برای تبدیل این ایده به یک محصول کاربردی ، شروع به کار کرد .

 

 

آدامز پس از دریافت چندین کمک مالی از جمله ۱۰۰،۰۰۰ دلار از بنیاد اتریوم ،

یونی سواپ را در نوامبر ۲۰۱۸ (آبان ۹۷) راه‌اندازی کرد ،

در آن زمان ، به سرعت نقدینگی بسیاری به سمت این صرافی روانه شد و یونی سواپ حجم زیادی در معاملات را تجربه کرد .

 

در ابتدا ، آدامز یک سیستم گواه اثبات مفهوم (Proof of Concept) ایجاد کرد ،

که شامل یک قرارداد هوشمند و یک پیش‌ نویس اولیه در سایت پروژه بود .

این قرارداد تنها یک تامین‌ کننده نقدینگی داشت و برای سواپ‌ های ساده طراحی شده بود .

این اولین گام به سمت مفاهیم مربوط به بازارسازهای خودکار و پتانسیل‌ های نامحدود اتریوم بود .

هایدن آدامز خاطرنشان کرد که پروژه‌ های بزرگی که در آن زمان بر روی شبکه اتریوم قرار داشتند ،

برخی از خصوصیات این شبکه را داشتند ،

اما تنها برخی از آنها قادر بودند که از تمام این ویژگی‌ ها استفاده کنند .

به‌ علاوه ، تقریبا تمام آنها بسیار پیچیده و از نظر امنیتی بسیار غیرقابل اطمینان بودند .

آدامز متوجه شد که یونی سواپ می‌تواند نه تنها یک پروژه برای یادگیری شخصی باشد ، بلکه می‌تواند یک ابزار کارآمد برای افراد باشد .

 

یونی سواپ چگونه کار می‌کند ؟

همانطور که اشاره کردیم ، Uniswap یک مارکت میکر اتوماتیک است ، که در یک سیستم متشکل از قراردادهای هوشمند ساخته شده است .

این پروتکل نیاز به واسطه‌ ها را از بین می‌برد ، در برابر سانسور مقاوم است و امنیت دارد .

یونی سواپ یک برنامه متن باز تحت لیسانس GPL :

(مجموعه‌ای از مجوزها برای تضمین آزادی برای کاربران در زمینه‌های راه‌اندازی ، یادگیری ، به‌اشتراک‌گذاری و تغییر و اصلاح نرم‌افزارها) است .

 

 

هر جفت ارز دیجیتال در یونی‌ سواپ ، استخر نقدینگی مخصوص به خود را دارد .

هر کسی می‌تواند با واریز کردن مقدار معادل از هر دو توکن در استخر نقدینگی ، تبدیل به یک تامین‌کننده نقدینگی شود .

در ازای این کار ، به آنها یک LP Token یا توکن نقدینگی داده می‌شود ،

که در واقع نماینده نقدینگی او در استخر هاست .

هر زمان که فرد اراده کرد ، می‌تواند این توکن‌ های اصلی خود را با بازپرداخت توکن‌ های LP خود ، برداشت کند .

 

تمامی نسخه های یونی سواپ (Uniswap)

نسخه اول یونی سواپ

در ورژن اول یونی سواپ (Uniswap) ، تمام استخرهای نقدینگی ، با جفت‌ های اتر و یک توکن ERC20 تامین می‌شد .

اگر کاربران می‌خواستند یک توکن ERC-20 را با توکن ای آر سی ۲۰ دیگر مبادله کنند ،

باید از روتر اتر استفاده می‌کردند ،

که در نتیجه کارمزد بیشتری باید پرداخت می‌کردند، زیرا امکان سواپ کردن مستقیم توکن‌ ها وجود نداشت .

 

و این موضوع همچین معایبی داشت :

• کارمزد بالاتر
• وابستگی شدید یونی سواپ به کوین اتر
• عدم امکان مبادله مستقیم توکن‌ های ERC20

به این دلایل ، نسخه دوم یونی سواپ عرضه شد .

 

نسخه دوم صرافی یونی سواپ

انتشار نسخه ۲ یونی سواپ در می ۲۰۲۰ (اردیبهشت ۹۹) شاهد یک ارتقای اساسی بود که امکان سواپ مستقیم ERC20 به ERC20 را فراهم می‌کرد ،

و در جایی که لازم بود ، توکن Wrap شده را از معادله حذف می‌کرد .

همچنین یونی سواپ در  نسخه ۲ پشتیبانی از توکن‌های ناسازگار ERC20 مانند OMG و USDT و مجموعه‌ای از پیشرفت‌ های فنی را ،

اضافه کرد که استفاده از آن را جذاب‌ تر می‌کرد .

 

همچنان‌ که که محبوبیت استخراج نقدینگی و ییلد فارمینگ در سال ۲۰۲۰ به طور چشمگیری افزایش یافت ،

یونی سواپ نیز رشد مشابهی را تجربه کرد،

زیرا بسیاری از پلتفرم‌های امور مالی غیر متمرکز (DeFi) به ارائه‌دهندگان نقدینگی یونی سواپ اجازه می‌دهند تا از توکن‌ های LP خود کسب سود کنند .

 

این امکان در ترکیب با ۰.۳ درصد کارمزدی که به ارائه دهندگان نقدینگی توزیع می‌شود ،

باعث شده است که یونی سواپ از نظر ارزش کل قفل شده (TVL) به یکی از صرافی‌های پیش‌ رو در صنعت بلاکچین تبدیل شود .

 

در دکس‌ ها ، یکی از توکن‌ ها در ازای دیگری مبادله می‌شود .

از آنجایی که استخرها معمولا به‌صورت ۱ به ۱ تامین نقدینگی می‌شوند ،

اگر بخواهید یک توکن را Swap کنید ، تقریبا به مقدار معادل ، توکن دیگری را دریافت خواهید کرد .

 

 

در نسخه دوم یونی سواپ ، مبادله طبق فرمول ساده‌ای انجام می‌شود :

فرمول : x * y = k

در این فرمول ، x و y نشان‌ دهنده کوین ETH و توکن‌ های ERC20 موجود در استخر ،

یا دو توکن erc-20 موجود در استخر است و k نشان‌ دهنده یک عدد ثابت است .

زمانی که شما x و y را ضرب می‌کنید ،

ارزش آن باید همیشه برابر با ارزش k باشد .

در ادامه، بیشتر درباره این فرمول صحبت خواهیم کرد.

در ورژن دوم یونی سواپ ، ۰.۳ درصد کارمزد برای مبادلات دریافت می‌شود ،

که در بین تامین‌ کنندگان نقدینگی آن استخر ، نسبت به میزانی که نقدینگی را تامین کرده‌اند ، تقسیم می‌شود .

 

به این دلیل که قیمت دو جفت ارز قابل معامله ، از طریق مبادلات تغییر می‌کند ، تفاوت بین قیمت یونی سواپ و قیمت صرافی‌های دیگر ،

فرصت‌ های آربیتراژ ایجاد می‌کند .

این مکانیزم باعث می‌شود که قیمت‌های Uniswap ، تقریبا معادل قیمت بازار باشند .

روشی که یونی‌ سواپ برای حل مشکل نقدینگی پیش گرفته ، استفاده از یک پروتکل نقدینگی اتوماتیک است .

بدین صورت که کاربران تشویق می‌شوند که تبدیل به تامین‌ کننده نقدینگی شوند،

زیرا مثلا اگر ۱۰۰۰ تتر و به میزان معادل آن اتر در استخر ETH/USDT تامین کنید ،

هر کاربری که این جفت ارز را مبادله کند ، از کارمزد آنها (۰.۳ درصد) مقداری به شما می‌رسد .

 

کاربران با ادغام دارایی‌ های خود در یک استخر ، در واقع یک صندوق می‌سازند که تمام مبادلات آن جفت ارز ، از آنجا انجام می‌شود .

هر توکنی که در یونی سواپ لیست شده ، دارای استخر خود است و کاربران می‌توانند آن را تامین نقدینگی کنند .

با این روش ، خریدار یا فروشنده نیازی به انتظار برای پیدا شدن فروشنده یا خریدار مقابل ندارد ،

و مبادله خود را به سرعت انجام می‌دهد ، زیرا طرف مقابل او ، استخر نقدینگی است .

 

در ازای تامین نقدینگی ، شما یک توکن LP‌ دریافت می‌کنید ، که نماینده دارایی‌ های شما در استخر است .

برای مثال ، فرض کنید که شما در استخری که ۱۰۰,۰۰۰ دلار نقدینگی دارد ، ۱۰,۰۰۰ دلار نقدینگی تامین می‌کنید .

در این صورت ، ۱۰ درصد از تمام مبادلاتی که در آن استخر انجام می‌شود ، به شما تعلق می‌گیرد ،

زیرا ۱۰ درصد از این استخر را شما تامین نقدینگی کرده‌اید .

این توزیع فی ، کاربران را تشویق به مشارکت در نقدینگی استخرها می‌کند و بدین صورت ، مشکل نقدینگی دکس‌ ها برطرف می‌شود .

 

اگر تصمیم بگیرید که نقدینگی خود را از استخر خارج کنید ، کافی است LP Token خود را در ازای دو توکن خود بازپرداخت کنید .

در این صورت ، توکن LP شما نابود می‌شود و دو توکن به کیف پول شما باز می‌گردد .

 

نسخه سوم یونی سواپ

در ماه می ۲۰۲۱ (اردیبهشت ۱۴۰۰) ، نسخه ۳ یونی سواپ راه‌اندازی شد که ویژگی‌ های جدیدی را به پلتفرم اضافه کرد،

اول از همه ، ویژگی نقدینگی متمرکز است .

این خصوصیت ، ارائه دهندگان نقدینگی را قادر می‌سازد تا نقدینگی را در یک محدوده قیمتی سفارشی تامین کنند .

 

همچنین نسخه سوم صرافی یونی سواپ ، سطوح کارمزد بیشتری را اضافه کرده است و معامله‌گران را قادر می‌سازد تا سطح ریسک خود را ،

در هنگام معامله دارایی‌ های بی‌ثبات ، بهتر تعیین کنند .

علاوه‌ بر این ، اوراکل‌ هایی اضافه کرده است ، که تضمین می‌کند قیمت‌های DEX به‌روز هستند .

 

 

یونی سواپ V3 این موارد جدید را معرفی کرد :

• نقدینگی متمرکز، که به تامین‌کنندگان نقدینگی این امکان را می‌دهد که بازه قیمتی برای نقدینگی خود تعیین کنند
  و زمانی که قیمت دارایی به این بازه رسید ، پاداش کارمزد سواپ کاربران را دریافت کنند .
  در واقع هر تامین‌کننده ، برای بازه مشخصی از قیمت تامین نقدینگی می‌کند .
  بنابراین تمام این بازه‌ ها در کنار یکدیگر ، یک منحنی را تشکیل می‌دهند .

 

• سطوح مختلف کارمزد ، که با تامین‌ کنندگان نقدینگی اجازه می‌دهد که درجات مختلفی از ریسک داشته باشند .
  در نسخه دوم ، پاداش ۰.۳ درصد از فی کاربران بود و در تمام استخرها ثابت بود .
  با این روش ، شما می‌توانید با انتخاب بازه کمتری از قیمت ، درصد فی بیشتری دریافت کنید .

 

• این موضوعات باعث بهره‌وری سرمایه می‌شود و اسلیپیج معاملات را کاهش می‌دهد .

 

در یونی سواپ V2 نقدینگی بر اساس فرمول x*y=k و به‌صورت خطی و مساوی توزیع می‌شد ،

و دارایی‌ها بین قیمت‌های ۰ تا بی‌نهایت حرکت می‌کنند .

در بیشتر استخر ها ، اکثریت این استخرها به‌کار نمی‌آید .

برای مثال ، جفت ارز DAI/USDC تنها ۰.۵ درصد سرمایه را برای معامله بین ۰.۹۹ تا ۱.۰۱ دلار ذخیره می‌کند ،

محدوده قیمتی‌ ای که تامین‌کننده‌ های نقدینگی انتظار دارند بیشترین حجم را در آن ببینند و در نتیجه بیشترین کارمزد را دریافت کنند .

LP ها تنها در بخش کوچکی از سرمایه خود کارمزد دریافت می‌کنند ، که می‌تواند ضرر ناپایدار (Impermanent Loss) را جبران کند ،

و شاید مقدار کمی سود برای تامین‌ کننده باقی بماند .

 

در Uniswap V3 تامین کنندگان نقدینگی می‌تواند سرمایه خود را در بین بازه خاصی از قیمت متمرکز کند .

این باعث می‌شود که در این قیمت‌ ها ، نقدینگی بیشتری تجمیع شود ، که این موضوع باعث اسلیپیج بسیار پایین‌ تر ،

نسبت به نسخه دوم یونی سواپ شود .

برای مثال در استخر DAI/USDC که نوسان قیمت بسیار کمی دارد (هر دو استیبل کوین هستند)، تامین‌کنندگان می‌توانند ،

در بازه‌های ۰.۹۹ تا ۱.۰۱ دلار نقدینگی بسیار زیادی تامین کنند و در نتیجه ، هم درصد بیشتری از کارمزد را دریافت کنند ،

و هم مبادله‌ کنندگان با Slippage کمتری مواجه شوند ،

زیرا همانطور که اشاره کردیم ، هرچه میزان نقدینگی یک استخر بیشتر باشد ، تعادل آن کمتر به‌هم می‌خورد و اسلیپیج نیز کمتر می‌شود .

 

 

ویژگی‌ های پلتفرم Uniswap چیست ؟

تفاوت اصلی Uniswap با دیگر صرافی‌های غیرمتمرکز ، استفاده از نوعی مکانیسم تعیین قیمت است ،

که مدل بازارگردان محصول ثابت نام دارد .

هر توکنی را می‌توان به یونی سواپ اضافه کرد و با مقدار معادل اتر یا توکن ERC20 دیگر ، آن را تامین وجه کرد .

به عنوان مثال ، اگر بخواهید توکن جدیدی را در این دکس لیست کنید ، باید یک قرارداد هوشمند جدید Uniswap را ،

برای آن راه‌اندازی کنید و یک استخر نقدینگی برای آن ایجاد کنید و در آن ، کوین اتر (یا یک توکن ای آر سی ۲۰ دیگر) ،

و این توکن جدید را به مقداری مساوی واریز کنید .

 

هر یک از توکن‌ های ERC20 را می‌توان در پلتفرم یونی سواپ اضافه کرد و برای این کار نیازی به اجازه نیست .

هر توکن دارای قرارداد هوشمند خودش است و اگر استخر نقدینگی هم نداشته باشد ، به آسانی می‌توان آن را ایجاد کرد .

زمانی که توکنی قرارداد هوشمند برای سواپ و استخر نقدینگی خود را داشته باشد ،

هر فردی می‌تواند به ترید آن توکن بپردازد و یا در استخر نقدینگی آن مشارکت کند .

 

تاریخچه راه‌اندازی و ایردراپ توکن UNI

پلتفرم Uniswap در سپتامبر ۲۰۲۰ اقدام به راه‌اندازی توکن حاکمیتی خود با نام UNI کرد .

این پلتفرم در جریان یک ایردراپ ، به هر آدرس کیف پولی که تا قبل از یکم سپتامبر ۲۰۲۰ (۱۱ شهریور ۹۹) در پلتفرم یونی سواپ معامله کرده بود ،

مقدار ۴۰۰ توکن UNI پاداش داد .

حدود ۱۵۰ میلیون توکن یونی از این طریق توزیع شد ، که ۶۶ میلیون آن در ۲۴ ساعت اول برداشت شدند .

بعد از توزیع ۴۰ درصد توکن‌ ها در سال اول ، در سال‌ های بعدی میزان این توزیع ، هر سال به مقدار ۱۰ درصد کاهش می‌یابد ،

و این فرآیند ادامه پیدا می‌کند تا زمانی که همه توکن‌ ها واگذار شوند .

 

صرافی Uniswap قصد دارد که در مجموع یک میلیارد توکن UNI را در چهار سال اول توزیع کند که ۶۰ درصد از این توکن‌ها قرار است ،

در میان اعضای جامعه توزیع شود .

۲۱.۵ درصد از این توکن‌ ها به کارمندان Uniswap تعلق خواهد گرفت و ۱۸.۵ درصد نیز به سرمایه‌ گذاران و مشاوران داده می‌شود .

 

UNI یک توکن حاکمیتی یا Governance است و این توکن به دارندگان خود اجازه مشارکت در مدیریت پروتکل را می‌دهد .

این توکن سریعا در صرافی Coinbase Pro لیست شد و کمی بعد در صرافی اصلی کوین بیس (Coinbase) نیز لیست شد .

راه‌اندازی توکن یونی سواپ را می‌توان واکنشی به ظهور سوشی سواپ تلقی کرد .

 

 

سوشی سواپ (SushiSwap) کپی پروتکل یونی سواپ بود و تنها تفاوت آن ، وجود توکنی بود که برای ایجاد انگیزه راه‌اندازی شده بود .

سوشی سواپ حتی سعی کرد که نقدینگی Uniswap را در فرآیندی به‌نام Vampire Mining خالی کند .

 

در اولین هفته از معاملات توکن یونی سواپ ، قیمت UNI از یک دلار به حدود ۷ دلار رسید و در نهایت ،

قیمت این توکن با حدود ۳۰ درصد افت ، در حوالی ۵ دلار تثبیت شد .

مقدار اتر قفل شده در یونی سواپ هم در این مدت افزایش پیدا کرد و در دو روز اول بعد از راه‌اندازی توکن ،

به ۱.۶ میلیارد دلار رسید و این رقم تا ۱.۹ میلیارد دلار هم رفت .

 

نقشه راه یونی سواپ 

رودمپ دلتفرم Uniswap‌ نیز تنها شامل راه‌اندازی شبکه اصلی (Mainnet) این پروژه در سال ۲۰۱۸ است .

متاسفانه اطلاعات زیادی درباره نقشه راه این پروژه یافت نمی‌شود .

 

تیم سازنده پلتفرم Uniswap

این صرافی توسط هیدن آدامز (Hayden Adams) در سال ۲۰۱۷ ابداع شد .

الهام‌ بخش ایده آدامز پُستی بود که توسط ویتالیک بوترین خالق اتریوم منتشر شد .

آدامز بعد از مطالعه این پست بود که به فکر ابداع پلتفرم Uniswap افتاد .

اما از دیگر افراد و توسعه‌ دهندگان تیم یونی سواپ ، هیچ اطلاعاتی در دسترس نیست .

 

بررسی همکاری‌های Uniswap

این پروتکل در ۵ دوره جذب سرمایه ، توانست ۱۱ میلیون دلار به‌دست آورد .

۱۱ سرمایه‌گذار سازمانی بر روی این پروژه سرمایه‌گذاری کرده‌اند ،

که جدیدترین آنها Non-Fungible Chan و Rockaway Blockchain بودند .

 

از دیگر سرمایه‌گذاران یونی سواپ ، می‌توان به این موارد اشاره کرد :

 

• Cognisa Capital :
  در عرضه اولیه کوین یا ICO توکن UNI شرکت کرده است .

 

• SV Angel :
  در دوره اول جذب سرمایه یونی سواپ شرکت کرده است .

 

• A.Capital Ventures :
  در دوره اول جذب سرمایه یونی سواپ شرکت کرده است .

 

• Version One Ventures :
  در دوره اول جذب سرمایه یونی سواپ مشارکت کرده است .

 

• Andreessen Horowitz یا a16z :
  در دوره اول جذب سرمایه این دکس مشارکت داشته است .

 

• ParaFi Capital :
  در سری اول جذب سرمایه Uniswap مشارکت کرده است .

 

• Variant Alternative Income Fund :
  در راند اول جذب سرمایه یونی شرکت کرده است .

 

• Union Square Ventures :
  این شرکت نیز در سری اول جذب سرمایه این پروتکل مشارکت داشته است .

 

 

کیف پول‌ های رمزارز یونی سواپ 

این توکن را می‌توانید در کیف پول‌ های

• تراست ولت
• متامسک
• کوین بیس
• HyperPay
• سیف پل
• بایننس چین ولت
• اتمیک ولت
• کیف پول سخت افزاری لجر

نگهداری کنید .

 

سوالات متداول

یونی سواپ چیست ؟

یونی سواپ یک صرافی غیرمتمرکز است که از مدل بازارساز خودکار برای مبادلات استفاده می‌کند .

کاربران می‌توانند در این دکس به معامله کوین اتر و توکن‌های ERC20 بپردازند

و همچنین از تامین نقدینگی در استخرهای آن ، به کسب درآمد بپردازند .

 

توکن UNI را از کجا بخریم ؟ 

توکن صرافی یونی سواپ در بسیاری از صرافی های معتبر و بزرگ از جمله صرافی نوینکس لیست شده است .

این رمزارز را می‌توانید فقط با ورود و ثبت نام در صرافی نوینکس بدون کارمزد خریداری کنید .

 

قیمت یونی سواپ در آینده تا سال ۲۰۲۵ چقدر خواهد بود ؟

برخی از تحلیلگران قیمت ۲۳ دلار و برخی دیگر نیز ۶۰ دلار را برای توکن UNI در سال ۲۰۲۵ پیش‌بینی می‌کنند ،

اما این پیش‌ بینی‌ ها بر اساس احساسات فعلی بازار است و قطعیت ندارد .

همچنین قیمت بیت کوین نیز بر روی رمزارزها از جمله یونی تاثیرگذار است .